Как меняются деньги на золото

Содержание
  1. ​Сколько можно заработать на металлических счетах? Разбор Банки.ру
  2. Что такое обезличенный металлический счет
  3. Чем интересен металлический счет
  4. Какой металл выбрать?
  5. Сколько можно заработать на золоте?
  6. Металлический счет или вклад?
  7. ​Три самых простых способа вложиться в золото. Разбор Банки.ру
  8. Содержание статьи
  9. Золотые слитки
  10. Инвестиционные монеты
  11. Обезличенные металлические счета
  12. Золото не гарантия прибыли
  13. Инвестиции в золото: плюсы и минусы, фундаментальный анализ рынка и прогноз цен на 2022 год
  14. График цены золота в реальном времени
  15. Как и где инвестировать в золото
  16. Криптовалюта Pax Gold
  17. Торговля XAUUSD на рынке Форекс
  18. Фондовый рынок: ETF и акции золотодобывающих компаний
  19. Обезличенные металлические счета
  20. Слитки золота и инвестиционные золотые монеты
  21. Стоит ли покупать золото сегодня
  22. Фундаментальный анализ рынка золота: спрос и добыча
  23. Прогноз и перспективы золота в 2022 году

​Сколько можно заработать на металлических счетах? Разбор Банки.ру

2 Время прочтения: 5 минут

Как сберечь деньги, если инфляция обгоняет ставки по депозитам? Можно открыть банковский счет в драгоценных металлах. Рассмотрели плюсы и минусы металлических счетов и посчитали, сколько можно заработать на золоте.

Самый простой способ инвестировать в драгоценные металлы — открыть обезличенный металлический счет в банке. Этот способ позволяет зарабатывать на изменении курса драгоценных металлов без глубокого погружения в науку об инвестициях.

Что такое обезличенный металлический счет

Обезличенный металлический счет (ОМС) — аналог обычного банковского счета, на котором вместо денег хранится драгоценный металл в граммах. Счет называется обезличенным, так как в нем указывается только вес принадлежащего вам драгоценного металла без указания количества слитков, пробы и производителя. Счет ведется в одном из выбранных драгоценных металлов — золоте (Au), серебре (Ag), платине (Pl) или палладии (Pd).

Вы можете в любой момент купить или продать металл, не получая его на руки. Благодаря этому не нужно проверять слитки и думать, как их хранить. При этом вы можете обналичить ОМС и забрать принадлежащий вам металл в натуральной форме (слитком), если такой вариант предусмотрен договором. За эту операцию придется заплатить комиссию.

Чем интересен металлический счет

Обезличенный металлический счет — это альтернатива торговле на бирже. Доходность счета зависит от цены металла на бирже: чем выше стоимость металла, тем больше денег на вашем счете в переводе на рубли.

Несмотря на то, что в краткосрочный промежуток времени цена на металл может постоянно колебаться, в долгосрочной перспективе стоимость металлов растет. Например, с начала текущего года золото потеряло в цене примерно 10%, однако за три года рост составил 62%.

Плюсы ОМС:

  • не нужно платить за хранение слитков в депозитарии банка;
  • можно покупать минимальное количество металла, начиная с 0,1 грамма;
  • не нужно платить НДС при покупке и продаже;
  • можно в любое время покупать и продавать металл через личный кабинет банка, без визита в отделение;
  • счет бессрочный.

Минусы ОМС:

  • деньги на металлических счетах не застрахованы в Системе страхования вкладов;
  • если вы закроете счет и захотите получить металл в виде слитка, вам придется заплатить НДС;
  • если закрыть счет раньше, чем через три года, нужно будет самостоятельно подавать декларацию в налоговую инспекцию и заплатить НДФЛ 13%, если прибыль от сделки составила более 250 тыс. рублей;
  • если в течение небольшого срока после покупки металла потребуется его срочно продать, можно понести убыток, так как в краткосрочной перспективе цена металла часто снижается;
  • банк продает золото дороже, чем оно стоит на бирже, а покупает дешевле, чем его можно продать на бирже.

Слушайте Реальные истории инвестиционных провалов. Трейлер четвертого сезона на Яндекс.Музыке

Какой металл выбрать?

Самый популярный драгоценный металл для инвестирования — золото, оно считается самым стабильным. По словам директора дивизиона «Занять и сберегать» СберБанка Сергея Широкова, примерно 75% вложений розничных клиентов банка в ОМС — это вложения в золото. Вторым по популярности драгметаллом также традиционно является серебро, при этом в текущем году доля операций с серебром выросла. Похожую тенденцию отмечают и в ВТБ.

Платину и палладий выбирают реже. Эти металлы используются в производстве, поэтому их курс напрямую связан с состоянием отрасли и экономики.

Металлы платиновой группы — это в первую очередь индустриальные металлы, и динамика цены на них привязана к спросу со стороны индустриальных потребителей, прежде всего производителей катализаторов для автомобилей и электроники, поясняет начальник управления «Сбережения» ВТБ Максим Степочкин.

Если вы знаете рынок и ожидаете бум в производственных отраслях, то смело инвестируйте в платину и палладий, следите за динамикой цены и продавайте на максимумах.

Золото — традиционно защитный актив. Спрос на него обычно увеличивается в периоды экономической нестабильности. Золото на международных биржах торгуется в долларах, поэтому в России валютный курс учитывается в рублевой цене металла. А значит, для нас золото является страховкой от ослабления рубля. Правда, в периоды укрепления нашей валюты рублевая цена золота может падать, даже если за рубежом его цена в долларах растет.

Поэтому сторонникам консервативного подхода и долгосрочных планов инвестирования можно часть сбережений держать именно в золоте. Тем не менее стоит учитывать, что в отсутствие форс-мажоров в экономике курс золота будет расти незначительно или даже снижаться.

Сколько можно заработать на золоте?

На графике ниже показана динамика цен на золото за период с 2011 по 2021 год (по курсу ЦБ РФ).

Для наглядности переведем цифры из графика в реальные факты покупки-продажи. При этом учтем, что банк продает золото примерно на 10% дороже, чем покупает (поэтому для краткосрочных спекуляций ОМС точно не подходит).

Итак, покупаем в сентябре 2013 года 1 грамм золота в СберБанке за 1 402 рубля и продаем в октябре 2021 года за 3 867 рублей. Прибыль составила 176%. Неплохо.

Однако на бирже торговать золотом выгоднее, чем в банке. Например, 1 октября текущего года биржевое золото стоило на 6% дешевле, чем продавал «Сбер», и продать его на бирже тоже можно было на 6% дороже, чем в «Сбере».

Заработать на бирже можно больше, но ненамного. За те же семь лет акции FXGD, фонда, стоимость которого привязана к золоту, выросли на 185%.

Металлический счет или вклад?

Хранение денег на депозитах в рублях за тот же период увеличило бы накопления приблизительно на 60%. Так как инфляция за это время составила 53%, такой способ сбережения является менее выгодным.

Лариса КОРОЛЕВА для Banki.ru

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t

Источник

​Три самых простых способа вложиться в золото. Разбор Банки.ру

2 Время прочтения: 4 минуты

Содержание статьи

Гоcдума приняла закон об отмене НДС на инвестиционное золото для физических лиц. Стоит ли сейчас покупать золото и какие плюсы и минусы у вложений в драгметалл?

Ранее премьер-министр РФ фактически призвал всех вкладываться в золото. «Такие вложения могут стать хорошей альтернативой покупке валюты», — заявил Михаил Мишустин на заседании правительства.

Как же не инвестгуру, а обычному человеку с деньгами вложиться в золото? Вот самые простые способы.

Золотые слитки

Прикупить золотых слитков никогда не было проблемой. Практически все крупные банки продают золото в слитках, причем даже в мини-слитках — начиная от 1 грамма. Вот только «слитковое инвестирование» сильно обесценивал налог на добавленную стоимость. При покупке слитка к цене приходилось плюсовать еще НДС 20%. Поэтому, чтобы лишь отбить покупку, приходилось дожидаться роста стоимости золота на те же 20%.

Теперь эта проблема отпадет, что, конечно, повысит привлекательность приобретения слитков. Например, в Казахстане уже достаточно давно отменили «золотой» НДС, и спрос на слитки после этого резко вырос.

То, что НДС теперь отменили и у нас, конечно, хорошо. Но вот другой обязательный фискальный сбор — налог на доходы физических лиц — никуда не денется. Избежать НДФЛ при покупке слитка удастся только после трех лет владения, при меньшем сроке после продажи придется декларировать и платить НДФЛ.

Впрочем, было бы еще с чего платить. Доход ведь никто не гарантирует. Цену на слитки банки устанавливают исключительно по собственному усмотрению. При этом продают золото банкиры намного дороже, чем сами готовы покупать.

Например, «Сбер» 2 марта продавал слиток в 1 грамм за 8 496 рублей, при этом купить его был готов лишь за 6 298 рублей, то есть с разницей в 2 198 рублей. Поэтому, просто чтобы выйти в ноль с такой покупки, надо дождаться роста цены золота почти на 26%.

Сколько для этого придется ждать, можно только гадать. А ведь купленный слиток надо еще и где-то хранить, причем очень, очень аккуратно. Придется опасаться не только воров-домушников, но и малейших царапин на слитке, так как они моментально обваливают его цену. Держать слитки можно на хранении в банке, но, естественно, не бесплатно.

Инвестиционные монеты

Вместо слитков можно покупать инвестиционные монеты — это официальное название. Они сделаны из чистого золота. Для нумизматов эти монеты особой ценности не представляют, а вот для инвесторов в золото были всегда привлекательны. Дело в том, что в отличие от продажи слитков продажа инвестмонет не облагается НДС. Поэтому покупать их было выгоднее. Правда, и стоят они дороже обычного металла в слитках.

Читайте также:  Коньяк с сусальным золотом как пить

Центробанк каждый год чеканит инвестиционные монеты, но ограниченными тиражами. Самая популярная и распространенная инвестиционная монета — «Победоносец». Как нетрудно догадаться, на ней выгравирован Георгий Победоносец. Выпускаются монеты номиналом 50 рублей весом 7,78 грамма и номиналом 25 рублей весом 3,11 грамма. «Полтинник» в «Сбере» 2 марта продавался за 56 590 рублей, а «четвертак» — за 23 750 рублей. Еще выше будет цена на золотой «Червонец» (его еще называют «Сеятель», так как на монете запечатлен крестьянин, сеющий зерно). Выпуск таких «Червонцев» давно прекратился, в банках найти их сложно, поэтому в их цене есть и коллекционная надбавка. Стоят «Сеятели» сейчас под 90 тыс. рублей.

НДС по инвестмонетам нет, но также надо платить НДФЛ при сроке владения монетами менее трех лет. Кроме того, по ним тоже очень большой разрыв в цене продажи и покупки. Все тот же «Сбер» приобретет у вас полтинник «Победоносца» лишь за 43 тыс. рублей, то есть на 13 590 рублей меньше, чем сам вам продаст.

В случае с монетами, так же как и со слитками, крайне важно сохранять их в идеальном состоянии, иначе продать их в будущем по хорошей цене не получится.

Обезличенные металлические счета

Многие банки без проблем вам откроют обезличенный металлический счет (ОМС). Суть его в том, что вы покупаете золото, но лишь на бумаге — физический металл вам никто не дает. По сути, вам открывают вклад, сумма которого зависит от текущих цен на золото. Этот вариант намного удобнее, чем покупка слитков или монет, так как не придется ломать голову, где хранить золото. Здесь мы рассказывали, сколько можно заработать на ОМС.

Никаких НДС по ОМС и сейчас нет, а вот НДФЛ взимается. Покупать золото на ОМС можно в любом объеме, начиная от 1 грамма. Котировки, естественно, банк устанавливает на свой вкус и, конечно, с большой разницей в цене продажи и покупки. В «Сбере» 2 марта 1 грамм золота на ОМС можно было купить за 6 961 рубль, а продать — только за 6 057 рублей. В случае с ОМС через банковские приложения можно хоть сто раз на дню проводить сделки по купле-продажи. Правда, активно спекулировать, как на бирже, вряд ли получится, все-таки очень большая разница в цене продажи и покупки. При желании с ОМС можно вывести и вполне себе реальное золото в тех же слитках.

В общем, ОМС — интересный вариант, но с дегтем. В отличие от депозитов, деньги на ОМС не подпадают под государственное страхование вкладов. Поэтому открывать ОМС стоит только в тех банках, в которых вы полностью уверены.

Золото не гарантия прибыли

Слитки, монеты, ОМС — самые простые способы вложений в золото. Все остальные варианты связаны уже с биржевой торговлей, то есть надо разбираться в акциях, фьючерсах, фондах и т. д.

За золотом закрепился стереотип, что это сверхнадежный актив, который всегда только дорожает. Но цены на золото тоже могут падать, причем сильно. Сейчас мировые котировки вновь на максимумах. На фоне паники инвесторы со всего мира перекладываются в золото. Но надо понимать, что когда кризис ослабнет, а это рано или поздно произойдет, начнется обратный процесс — цены на золото пойдут вниз. Поэтому, покупая золото сейчас, надо четко осознавать, что вы вкладываетесь по очень высоким ценам и не факт, что через год они будут на таком же уровне.

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t

Источник

Инвестиции в золото: плюсы и минусы, фундаментальный анализ рынка и прогноз цен на 2022 год

Приветствую читателей Блога Вебинвестора! На протяжении всей истории человечества золото обладало высокой ценностью. Количество войн из-за запасов или рудников желтого драгоценного металла сложно пересчитать не то что по пальцам одного человека, но и его друзей с родственниками. В XXI веке войны ведутся чаще всего за нефть (которую так и называют — «черное золото»), тем не менее металл желтого цвета остаётся важным в мировой экономике товаром.

С точки зрения современного инвестора жёлтый металл считается хорошим вариантом для долгосрочных вложений, ведь за последние 50 лет металл подорожал в 50 раз. Также золото — это «антикризисный» актив: каждые 10-15 лет мировая экономика испытывает проблемы, в это время спрос и цены на инвестиционное золото стремительно растут. В 2022 году это вполне актуально — коронавирус еще с нами, цепочки поставок нарушены, инфляция растет.

Впрочем, инвестировать можно не только в золото, на блоге я рассматриваю и другие драгоценные металлы:

Ну а сегодня план такой:

Приглашаю подписываться на мой Telegram-канал Блог Вебинвестора! Там вы найдёте еженедельные отчёты по инвестициям, аналитические материалы, комментарии по важным новостям и многое другое. Также прошу делиться ссылкой на блог в социальных сетях и мессенджерах — это очень помогает в развитии проекта!

График цены золота в реальном времени

В период с 2014 по 2019 год на рынке золота тренда не было, цена за унцию болталась в промежутке 1000-1400$. В конце 2019 года ФРС начала постепенно снижать базовую процентную ставку, и это дало толчок для роста драгоценного металла — начался бычий тренд. Коронавирусный кризис вынудил понизить ставку до минимума. Как следствие, цены быстро достигли исторического максимума 2075$ в середине 2020 года. Сегодня же график курса золота выглядит так:

График у золота самый спокойный среди всех драгоценных металлов — просадки за редким исключением превышают 30%. На доходности это тоже сказывается, в периоды роста серебро и палладий часто обгоняют главный драгметалл, но долгосрочно именно золото показывает самые стабильные результаты.

В 1968 году золото стоило 40$ за тройскую унцию (31.1 грамм), а через 50 лет уже 2000$, доходность такого вклада составила бы около 5000% в долларах. По формуле сложного процента получается около 8% в год — отличный результат для долгосрочных инвестиций. Для сравнения, средняя доходность американского индекса акций Dow Jones — 9% в год. Важные события в истории рынка золота:

  1. 1980 год — крупные спекуляции привели к взлёту курса золота с 200 до 600$.
  2. 2000 год — начало падения фондового рынка США, известного как «кризис доткомов». Причина старта бычьего тренда 2001-2012 годов.
  3. 2008 год — мировой финансовый кризис, за следующие 4 года золото удвоилось в цене.
  4. 2012 год — конец 11-летнего тренда роста, инвесторы сбрасывают золото на фоне восстановления мировой экономики после кризиса.
  5. 2019 год — первое за 11 лет снижение процентной ставки ФРС, а также нарастание проблем в мировой экономике привели к росту цен с 1300$ до 1600$ за несколько месяцев.
  6. 2020 год — исторический максимум курса золота 2073$ за унцию.

Легко заметить закономерность — золото хорошо растёт в периоды экономических кризисов и какое-то время после них. Благодаря этому оно пользуется популярностью среди инвесторов в нестабильные периоды на рынке акций и считается защитным активом. Более того, золото — одно из самых надёжных вложений денег среди всех драгоценных металлов:

Инвестиционные показатели драгметаллов за 25 лет
Скачать таблицу в Excel

Конечно, в среднем палладий в плане доходности выглядит интереснее, но многое еще зависит от точки входа, да и не факт что рост его котировок продолжится в прежнем темпе — а вот риски при покупке этого металла очень высоки. Золото меньше всего подвержено колебаниям и в случае распродаж курс падает медленнее.

Как и где инвестировать в золото

Существует много способов инвестировать в золото, которые можно поделить на два типа — вложения в физический и бумажный металл. В первом случае вы получаете реальное золото, которое можно потрогать своими руками — это более привычный способ. Кстати, речь не идёт об украшениях — их стоимость не слишком зависит от цен на металл, плюс их очень сложно продать с прибылью. Инвестиции в «бумажное» золото подразумевают покупку его виртуального аналога, сделку на реальном рынке через биржевого посредника или инвестиции в связанный с золотом бизнес.

Сейчас я расскажу о плюсах и минусах каждого из способов, а начнем с тех, которые лично я считаю наиболее удобными.

Криптовалюта Pax Gold

Пожалуй, самый современный и удобный способ инвестировать в золото. Криптовалюта — это особый вид электронной валюты, которая не регулируется какой-либо организацией, а работает на основе распределенной по всему миру компьютерной сети. Ее очень удобно использовать для платежей в любую точку мира, а похитить средства из нее практически невозможно благодаря технологии блокчейн.

На сегодня существует несколько криптовалют, цена которых привязана к цене золота. Самая популярная из них — Pax Gold или PAXG:

Читайте также:  Как штрихуется металл на разрезе

Название Pax произошло от американской компании Paxos, которая и запустила «золотую» криптовалюту. Один из примеров деятельности этой компании — сотрудничество с PayPal по криптовалютному направлению. Pax Gold обеспечена реальными слитками золота в хранилищах, а компания регулируется департаментом финансов штата Нью-Йорк. В общем, это аналог золотых ETF, о которых еще мы поговорим дальше.

Самый выгодный способ купить Pax Gold — на криптовалютной бирже Binance.

Главные плюсы инвестирования в золото через криптовалюту — полное отсутствие комиссий за хранение и возможность безопасно хранить ее на независимом от компаний/брокеров кошельке, например Trustee Wallet. Из минусов только то, что технология новая и еще не прошла проверку временем.

Торговля XAUUSD на рынке Форекс

Торговля на рынке Форекс в первую очередь связана с валютами, но сделки с золотом там тоже проводятся. Золото в торговом терминале чаще всего торгуется в паре долларом (XAUUSD), иногда с евро (XAUEUR) и другими валютами. Основное преимущество рынка Форекс — наличие кредитного плеча, которое позволяет увеличивать возможную прибыль в несколько раз. Риски, разумеется, тоже увеличиваются.

Основные затраты в случае долгосрочных инвестиций в золото через рынок Форекс — свопы (ежедневные комиссии по открытой сделке). Сравнение брокеров:

Брокер Своп XAUUSD* Своп за год** Центовый счёт
Amarkets -4.29 16$ (

0.9%)

доступен
FxOpen -9.02 33$ (

1.9%)

доступен
Forex4you обзор -9.47 34$ (

2.0%)

доступен

*в двузначных пунктах, для длинных позиций
**для лота 0.01 и депозита равному цене золота —
такая сделка соответствует покупке 1 унции золота.

Депозит для стандартной сделки по золоту (коэффициент риска = 1) можно рассчитать по формуле:

Например, если вы хотели бы открыть сделку лотом 0.01 (для центовых счетов лот 1.00) при цене золота 1800$, нужен был бы депозит 1800$ (1800*0.01*100/1). По сути это то же самое, что вложить 1800$ в 1 унцию золота. Чтобы удвоить прибыль, в формуле нужно указать риск = 2, тогда требуемый депозит станет в 2 раза меньше, 900$.

Фондовый рынок: ETF и
акции золотодобывающих компаний

На большом промежутке времени цены на золото всегда растут, особенно если считать не в долларах, а местных валютах. Тем не менее, случаются периоды по 5-10 лет, когда курс остается примерно на одном уровне или вообще падает. Покупка акций — это инвестиции в золотодобычу, такой бизнес в любой рыночной ситуации будет искать способы остаться в плюсе. В отличие от обычных вложений в золото, акции позволяют получать регулярный пассивный доход от дивидендов даже в периоды медвежьего рынка.

Зарубежные золотодобывающие компании (купить можно через брокера с доступом к мировому фондовому рынку, например Interactive Brokers):

  • GOLD — Barrick Gold (Торонто, Канада). Ведёт добычу золота и меди в Канаде, США, Австралии и других странах. До 2019 года — самая крупная добывающая золото компания. Дивиденды раз в 3 месяца 1%.
  • NEM — Newmont Goldcorp (штат Колорадо, США). Ведёт добычу золота, меди, серебра, цинка и свинца в США, Канаде, Австралии, Аргентине, Перу и других странах. C 2019 года — крупнейшая золотодобывающая компания. Дивиденды раз в 3 месяца 1-2%.
  • AU — AngloGold Ashanti (Йоханнесбург, ЮАР). Держится в тройке крупнейших добытчиков золота вместе с Barrick и Newmont. Дивиденды раз в год менее 1%.
  • WPM — Wheaton Precious Metals (Ванкувер, Канада). Выступает посредником между добывающими компаниями и мировым рынком драгоценных металлов. 15 контрактов с 11 компаниями, среди крупнейших партнёров Barrick Gold. Дивиденды раз в 3 месяца 1%.

Российские золотодобывающие компании (купить можно через любого российского брокера с лицензией):

  • PLZL — Полюс ОАО (Москва). Крупнейшая российская золотодобывающая компания, дочка «Норильского никеля». Ведёт добычу в Красноярском крае, Магаданской области, Якутии и других регионах. Дивиденды 2 раза в год 2-6% в рублях.
  • POLY — Polymetal International PLC (Санкт-Петербург). Занимается добычей золота, серебра, меди и металлов платиновой группы. Дивиденды 2 раза в год 2-5% в рублях.

Покупка ETF (Exchange Traded Funds) — это участие в инвестиционном фонде напрямую через биржу. Поскольку кроме брокера в цепочке между вами и золотом больше посредников по сути нет, комиссии фонда (далее КФ) получаются невысокими.

Зарубежные «золотые» ETF:

  • GLD — SPDR Gold Trust (КФ 0.4%), один из самых популярных ETF в мире, который с точностью 99% следует за ценой золота. Покупая этот ETF, инвестор по сути покупает слитки, но без гигантского спреда — активы фонда находятся в физическом металле.
  • IAU — iShares Gold Trust (КФ 0.25%), еще один ETF, который вкладывает деньги в слитки и следует за курсом золота. Считается лучшим вариантом инвестирования в золото через биржу.
  • DGP — DB Gold Double Long (КФ 0.95%), позволяет вложить деньги в золото через биржу с двойным плечом, что может быть интересно для агрессивных инвестиционных стратегий.
  • G2X — VanEck Vectors Gold Miners (КФ 0.5%), фонд инвестирует в акции крупных горнодобывающих компаний, которые в том числе добывают золото. Среди них уже известные вам GOLD и NEM, всего 45 компаний. Выплачиваются дивиденды.

Российские «золотые» ETF:

  • FXGD — FinEx Physically Gold ETF (КФ 0.45%), российский биржевой фонд, который отслеживает цену золота. Удобный вариант для жителей России, нет необходимости открывать счёт у зарубежного брокера.

Затраты при инвестировании в «бумажное» золото через фондовый рынок получаются еще ниже, чем в ОМС. Спред при покупке составит пару десятых процента, также брокер возьмёт с вас небольшую комиссию за открытие сделок (если не заниматься спекуляциями).

Обезличенные металлические счета

Покупка и хранение физического золота требуют дополнительных расходов, поэтому российские банки несколько лет назад запустили возможность открывать обезличенные металлические счета (ОМС). По сути это обычный банковский счёт, но не в рублях, а в граммах золота без пробы, номеров и производителя. Главный плюс — при открытии ОМС отсутствует НДС, а если открыть счёт больше чем на 3 года, не придётся платить НДФЛ. К сожалению, ОМС не участвуют в программе гарантирования вкладов, поэтому открывать его нужно в максимально надёжном банке, например одном из этих:

Банк Спред № по активам в России
Альфа-Банк 2% 4
Газпромбанк 4% 3
Россельхозбанк 6% 5
Сбербанк 9% 1

Спред при покупке золота через ОМС значительно ниже, чем для слитков или монет. Если вам не принципиально, чтобы металл пылился дома на полке (ну или в сейфе) и вы хотите работать через крупную банковскую организацию, то обезличенный металлический счёт — лучший выбор. С этим согласны читатели Блога Вебинвестора, которые ставят ОМС на 1 место среди всех способов инвестирования в золото.

Слитки золота и
инвестиционные золотые монеты

Покупка слитка золота — первое, что приходит в голову, когда задумываешься об инвестициях в этот драгоценный металл. Мне почему-то сразу вспоминаются сцены из фильмов, где показывали Форт-Нокс — главное хранилище золота в США, где лежат в ряд сотни больших слитков:

Увы, в то же время это и самый неудобный инвестирования в золото, хотя среди драгоценных металлов его купить проще всего. В Интернете можно найти немало сайтов по этой тематике, но я все же рекомендую делать покупку в крупном банке — чтобы на руках точно были документы, подтверждающие цену слитка и не пришлось потом дополнительно заказывать экспертизу. Хранить слиток нужно очень осторожно, потому что царапины и другие повреждения уменьшают его стоимость. По этой причине банковское золото продаётся в специальной защитной упаковке (которую тоже лучше не повреждать).

Услугу продажи слитков золота 999 пробы предлагает практически каждый банк. В России их особенно много, всё-таки страна входит в топ мировых производителей драгоценных металлов. Лучшие варианты по странам:

Страна Банк Спред (10г) Спред (100г) Спред (1000г)
Россия Сбербанк 33% 32% 32%
Украина Приватбанк 12% 9% 11%
Беларусь БСБ Банк 5% 6% 4%

К сожалению, в России инвестировать в слитки слишком дорого — банк кроме нескольких процентов спреда еще добавляет в цену НДС. Слухи об его отмене ходят давно, но реальностью пока не стали. Если в вашей стране можно купить слиток золота без уплаты НДС, это выглядит неплохим вложением — 10% стоимости золото с высокой вероятностью покроет за несколько лет. И с хранением особых проблем не будет: слитки золота небольшие, при необходимости можно открыть банковскую ячейку (обойдется в среднем 100$ в год).

Инвестиционные золотые монеты — интересная альтернатива слиткам в России, поскольку на них НДС не распространяется. По сути это те же слитки высокой пробы, только с чеканкой, поэтому их цена коррелирует с трендами на мировом рынке золота:

При всех достоинствах, инвестиции в монеты — более рискованный способ вложить деньги в золото. Монет очень много, поэтому запросто можно ошибиться при покупке. Также банк примет обратно далеко не все монеты, вполне возможно что через 5-10 лет ваши тоже перестанут принимать. Зато спред при покупке заметно меньше:

Благодаря возможности оптовых закупок можно уменьшить спред до 8%, но это доступно только для крупных инвестиций в несколько миллионов рублей. В любом случае, спред 18% почти в 2 раза лучше, чем то что предлагается при покупке слитков, так что монеты — лучший вариант для российских инвесторов, если речь идёт о физическом металле.

Читайте также: Как составить портфель инвестиций и сколько я вкладываю в золото

Стоит ли покупать золото сегодня

Прибыль или убыток от покупки золота во многом зависят от выбранной точки входа. Чтобы подобрать ее качественно, стоит проанализировать актуальную рыночную обстановку. В первую очередь, обратить внимание на технический анализ:

Технический анализ — это метод прогнозирования цены на основе ее истории и специальных индикаторов, т.е. математических формул. Виджет выше собирает информацию от 25 индикаторов и выдает 5 типов прогнозов, от «активно продавать» до «активно покупать». Временной интервал стоит учитывать, исходя из ожидаемой длительности вашей сделки:

  • менее 1 дня — 1 минута, 5 минут, 15 минут;
  • от 1 дня до 1 недели — 30 минут, 1 час, 2 часа;
  • от 1 недели до 1 месяца — 4 часа;
  • более 1 месяца — 1 день, 1 неделя.

Скорее всего, большинство из вас рассматривают долгосрочные инвестиции в золото, поэтому лучше всего смотреть на дневной или недельный график. Сам по себе теханализ не даст вам лучшую точку входа, но поможет понять в какой фазе находится рынок.

Второй полезный индикатор — индекс доллара:

Исторически цена на золото обладает сильной обратной зависимостью с курсом доллара. Основная причина в том, что золото чаще всего торгуется именно в долларах, поэтому когда он дешевеет, для драгметаллов это хороший сигнал, и наоборот. Здесь значения особо не важны, обращайте внимание на тенденцию — индекс доллара в целом растет или падает.

Фундаментальный анализ рынка золота:
спрос и добыча

Золото всегда было главным драгоценным металлом. Деньги из него делались еще до нашей эры, и аж до Первой мировой войны оно было опорой мировой финансовой системы — ценность бумажных банкнот подкреплялась запасами золота в хранилищах. Постепенно от золотого стандарта решили отказаться — металла оказалось слишком мало, чтобы уравновешивать бурный рост мировой экономики.

В XXI веке страны печатают столько валюты, сколько считают нужным и управляют курсом в своих интересах, но золото остаётся ценным активом любой страны как часть золотовалютных резервов центральных банков. Также золото традиционно широко используется в ювелирном деле и для инвестиций:

В целом, спрос на золото падал с 2018 года, особенно это было заметно во время начала пандемии коронавируса. Сегодня ситуация постепенно восстанавливается, в 4 квартале 2021 года возник рекордный спрос на золото в ювелирной отрасли. Вряд ли вам нужно подробно рассказывать о разнообразии украшений из золота — из него делают кольца, серьги, браслеты, подвески, ожерелья и многое другое. Больше всего любят золото в Китае, Индии и на Ближнем Востоке.

Спрос на инвестиционное золото в 2021 году был довольно низким:

Котировки достигли 2000$ в августе 2020 года и после этого начался период фиксации прибыли — спрос стремительно упал из-за массового вывода средств из ETF. Что интересно, производство слитков и монет в этот момент наоборот стремительно выросло. По последним данным, особых движений на рынке инвестиций в золото нет, инвесторы заняли выжидательную позицию.

Отдельно стоит отметить спрос со стороны центральных банков — интересный момент, который отличает рынок золота от рынков других драгоценных металлов. По сути это гарантия, что курс золота никогда не обвалятся слишком сильно, ведь оно входит в состав финансовых резервов всех стран мира. Более того, развивающиеся страны хотят снизить зависимость от доллара и пытаются увеличить накопления металла. Главные покупатели — Индия, Китай, Турция, Бразилия, Россия.

Ну и еще около 10% золота используется в промышленности, в основном это сфера электроники — комплектующие для компьютеров и телефонов. Также небольшой спрос есть в химической промышленности, стоматологии и других сферах.

Золото поступает на мировой рынок из всех регионов мира. 50 стран добывают больше 10 тонн золота в год, в первой пятёрке Китай (400 тонн), Австралия и Россия (по 300 тонн), США и Канада (по 200 тонн). По регионам добыча распределена почти равномерно:

В отличие от спроса, на добычу золота коронавирус особо не повлиял. В 2020 году сильнее всего упала добыча в Перу, на 45 тонн. Еще по 10-15 тонн потеряли Аргентина, ЮАР, Китай и Папуа Новая Гвинея. В целом, потери незначительные, по прогнозам в 2021 году ситуация кардинально не изменится.

При этом себестоимость добычи значительно выросла:

Во многом это связано непосредственно с высокими ценами на золото — добывающие компании пользуются моментом и наращивают обороты, в том числе через менее рентабельные месторождения. Похожая ситуация наблюдалась в 2012 году.

В условиях упавшего спроса на мировом рынке наблюдается большой профицит:

Обратите внимание, как отличается взлет цен на золото в 2011-2012 годах и сегодня. Тогда золото было в дефиците и росло вполне закономерно, в 2020-2021 на рынке наблюдается большой профицит. Хоть цены и выросли, против базовых законов экономики не попрешь — при переизбытке товара его цена будет падать, что мы и наблюдали в 2021 году.

Прогноз и перспективы золота в 2022 году

Сделать точный прогноз курса золота в 2022 и понять, стоит ли в него инвестировать сейчас — задачка не из простых. Благодаря проведенному фундаментальному анализу мы можем продлить предположить ситуацию на рынке золота в 2022 и примерно оценить возможный диапазон цен. Я рассматриваю такие факторы:

1️⃣ Спрос и предложение. То, что мы уже обсудили в прошлом разделе: если спрос превышает предложение, цены на товар начинают расти — и наоборот.

Прогноз на 2022 год: рынок золота находится в глубоком профиците, предложение выше спроса на несколько сотен тонн. Разницу могут покрыть только ETF-инвесторы, в 2022 году они могут заинтересоваться золотом на фоне ожидаемой коррекции рынка акций после повышения процентной ставки, но многого я бы не ждал.

2️⃣ Инфляция в США. В ближайшие пару она будет одним из самых важных рыночных индикаторов — триллионы напечатанных долларов свое дело делают. Высокая инфляция помогает золоту, но только когда она вызывает неопределенность и страх на рынках.

Прогноз на 2022 год: ожидается высокая инфляция, которой последние пару десятков лет не было. Определенно, она еще потрепает нервы инвесторам, поэтому я расцениваю ее как позитив для золота.

3️⃣Процентная ставка ФРС. Золото конкурирует с другими защитными инвестиционными инструментами, например облигациями. При низких ставках инвестиции в драгметаллы выглядят весьма привлекательно, а при высоких облигации и депозиты без риска приносят сопоставимый доход.

Прогноз на 2022 год: в течение года ожидается первое за несколько лет повышение процентной ставки ФРС, но оно будет небольшим и не должно сильно повлиять на привлекательность инвестиционного золота. Если тренд на повышение ставки продолжится, это уже будет ощутимый удар по ценам на благородный металл.

4️⃣ Cпрос на защитные активы. Золото считается защитным активом, то есть неплохо растет в периоды неопределенности и коррекции на рынке акций.

Прогноз на 2022 год: год обещает быть сложным для инвесторов фондового рынка — высокая инфляция, повышение ставок, очередные сюрпризы от коронавируса и т.д. Если коррекция действительно произойдет, спрос на инвестиции в золото вырастет.

5️⃣ Цена золота и себестоимость добычи. Когда цены значительно превышают себестоимость, добывающие компании наращивают производство и более активно продают свои запасы золота — предложение растет, цены начинают падать. Когда цены лишь немного превышают себестоимость, ниже им падать уже некуда, поэтому вероятность продолжения бычьего тренда намного выше.

Прогноз на 2022 год: несмотря на то, что за 2021 год себестоимость выросла на 10%, цены за последние годы выросли намного больше, поэтому рассчитывать на сильный бычий тренд сложно — компаниям все еще выгодно наращивать производство и увеличивать предложение золота на рынке.

Как всегда, есть и позитивные и негативные факторы, влияющие на цену золота в следующем году. С точки зрения анализа спроса и предложения все довольно очевидно: рынок золота в глубоком профиците, его добывается больше, чем используется. При этом цена довольно высока, по сравнению с себестоимостью — на уровне 2012 года, после которого цены обвалились на 25%. Сегодня, конечно, ситуация другая — наблюдается высокая инфляция и перегретый рынок акций, на котором так и просится коррекция, так что у золота есть поддержка. Многое зависит от поведения ETF-инвесторов и я думаю, что они будут покупать драгметалл в небольших количествах, для подстраховки, так что обвала цен на золото не будет — но и активного роста тоже.

Мой прогноз на конец 2022 года: 1700$ / унция
Оптимистичный сценарий: 2000$ / унция
Пессимистичный сценарий: 1550$ / унция

А какие ожидания у вас? Поучаствуйте в двух голосованиях и оставьте свои прогнозы! Первое — ваш прогноз на первую половину года:

Источник

Читайте также:  Как восстановить металл гидридный аккумулятор
Поделиться с друзьями
Металл и камни