Валюта подкрепленная золотом какая валюта

Существуют ли сегодня валюты с золотым обеспечением?

Только так можно будет описать реакцию будущих историков, когда они оглянутся назад и начнут изучать то извращение, в которое превратилась мировая финансовая система.

В наше время крохотная горстка людей может нажать пальцем на кнопку, вызывающую к жизни триллионы долларов, евро, иен или юаней из воздуха. В Соединенных Штатах все сводится к одному человеку. Только одному.

Одним своим решением он контролирует рычаг, господствующий над всей экономикой. Когда вы контролируете деньги, вы контролируете все – финансовые рынки, потребительские цены, оценки риска, инвестиционные привычки, уровни сбережений, решения о приеме на работу, суверенные долги, лицензии на начало строительства домов и т. д. Один человек.

В дизайн этой иррациональной, высокомерной системы встроена аксиома о том, что центральный банкир умнее всех вокруг, рынки не в состоянии правильно оценить риск и стоимость, а он более эффективно распределяет наше время, капитал и труд, чем мы сами.

Историки будущего, вероятно, также будет ошарашены, когда увидят, как долго люди позволяли бесполезной, необеспеченной бумаге играть роль денег. Удивительно, что большинство людей сегодня с радостью принимают цифровую абстракцию бумажной валюты, контролируемой одним человеком, как «ценность».

Уже более 5,000 лет назад примитивные ресурсные деньги начали использоваться в Месопотамии и уже более 3,000 лет прошло с тех пор как начали ходить металлические монеты. В течение 99,2% времени существования человеческой цивилизации деньги означали нечто материальное … до того момента в 1971 году, когда Никсон разорвал последнюю связь между долларом и золотом.

С тех пор американское правительство отказывается признавать денежный статус драгоценных металлов, но если верить финансовой отчетности Минфина, то Дядя Сэм все еще владеет 261,498,900 тройских унций золота. Давайте забудем про вольфрамовую теорию и представим, что это настоящее золото. По сегодняшним ценам оно бы стоило $437 млрд.

Тем временем денежный агрегат М2 равнялся $9,8 трлн на 12 марта 2012 года. Это значит, что около 4,46% долларов США, находящихся в обращении, обеспечены золотом, а все остальное обеспечено верой и лживыми обещаниями.

На счете выравнивания обмена (Exchange Equalisation Account) Соединенного Королевства находится 9,971,000 унций золота. По сегодняшней рыночной стоимости (около 1,054 британских фунтов за унцию) и согласно последним данным Банка Англии по резервам и нотам (259,5 млрд фунтов), золотой запас Британии обеспечивает около 4,05% фунтов находящихся в обращении.

Проще говоря, цена на золото должна вырасти в 20-25 раз, чтобы количество золота в собственности американского и британского правительств стало бы равно объему денег в обращении.

По правде сказать, очень немногие страны владеют достаточно большим количеством золота относительно их денежных баз. Даже Сингапур, который обычно считают обладателем одного из самых здоровых балансов на планете, обеспечивает золотом лишь 2% своей денежной базы.

Однако Сингапур последовательно поддерживает бюджетные профициты и контролирует два суверенных фонда управления капиталом, контролирующие эквивалент 130% его ВВП.

Исключением здесь является Ливан. По данным Банка Ливана, ценность золотых резервов страны равняется почти 50% денежной базы страны. К тому же ливанские банки обычно поддерживают высокие уровни ликвидности и готовы открывать счета для граждан большинства стран.

Проблема Ливана в том, что страна глубоко в долгах – более 100% ВВП.

С другой стороны у Ливана есть дополнительные $30 млрд золотовалютных резервов (то есть чужой бумаги) и он может погасить более половины своих долгов. Есть также ряд государственных компаний, которые можно приватизировать, чтобы получить еще больше выручки.

Но учитывая ситуацию с коррупцией в Ливане, такие решения вряд ли будут применены. Подумать только – единственное место на земле, где валюта хоть чем-то обеспечена, может стать следующей жертвой кризиса.

К счастью есть еще одно место, на которое следует обратить внимание. На данный момент золото покрывает только около 5% денежной базы Монголии размером $4 млрд. Не много. Но самое важное – это следить за тенденцией.

Несколько месяцев назад правительство Монголии почти удвоило размер ее золотых резервов до 3,5 тонн. Это огромный рост.

Монголия станет одной из богатейших стран мира, учитывая ее огромные запасы угля, меди, золота, нефти, урана и других минералов. И я думаю, что можно ожидать продолжения обмена бумажных резервов на золото, уже лежащее в ее земле.

Возможно, если эта тенденция продолжится, то через несколько лет золотые резервы Монголии будут обеспечивать от 10% до 25% базы тугрика. За тот же период золотые резервы США, Великобритании и Европы, вероятно, упадут ниже 2% их постоянно растущей денежной базы.

Читайте также:  Как гриша йегер стал титаном

К тому же банковские счета, номинированные в тугрике, дают впечатляющие 13% -15% по сберегательным вкладам. Если уж говорить о бумаге, то на эту может и стоит поставить.

Блэк, Саймон

Международный инвестор, предприниматель, постоянный путешественник и свободный человек. Создатель сайта Sovereign Man.

Комментарии 39

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь, чтобы оставить комментарий.

Источник

Как золото влияет на котировки мировых валют?

Содержание статьи

Золото – это один из первых металлов, который люди научились обрабатывать и использовать для своих нужд. Золотые артефакты впервые появились в самом начале додинастического периода в Египте, в конце пятого тысячелетия до нашей эры. Благодаря своей красоте, редкости и долговечности золото используется в качестве универсального эквивалента обмена – денег.

В этой статье мы разберем, как изменение цены на золото может влиять на котировки мировых валют.

Золотовалютный стандарт

Золотовалютный стандарт – это денежная система, возникшая в результате широкого использования золота в качестве универсальной валюты. Золотовалютный стандарт гарантирует, что выпущенные деньги могут по первому требованию обмениваться на соответствующее количество золота. При расчётах между государствами, использующими золотовалютный стандарт, устанавливают фиксированный курс обмена на основе соотношения этих валют к золоту.

Золотовалютный стандарт, действовавший после Второй мировой войны, был установлен на конференции в Бреттон-Вудсе. В соответствии с международными соглашениями США брали на себя обязательство обеспечивать золотое содержание доллара по курсу 35 долларов за тройскую унцию. Право обмена долларов на золото получали только государства в лице Центральных банков. В то время доллар был реально обеспечен золотом и стал основной мировой резервной валютой.

Эпоха золотовалютного стандарта закончилась в 1971 году, когда США отказались от свободного обмена долларов на золото. Основная причина краха Бреттон-Вудской системы – слишком большое количество долларов, выпущенных США, которые уже не могли быть реально обеспечены золотом. С тех пор долларов в мировой экономике становится все больше, курсы валют определяет рынок, а цена золота неуклонно растет, обновляя исторические максимумы.

В этом году золото установило очередной исторический рекорд, поднявшись выше отметки в 2000$ за тройскую унцию. Скорее всего, рост золота продолжится, так как США все еще активно печатают доллары и вливают их в мировую экономику.

На какие валюты влияет курс золота?

Цена на золото может оказывать влияние практически на все валютные курсы. Изменение спроса и цены на золото, в первую очередь, отражается на долларе США, так как в нем в чаще всего оценивается стоимость золота. Также динамика золота сказывается на валютах стран, которые занимаются золотодобычей в значимых для экономики страны масштабах.

Доллар США

Поскольку доллар США сейчас является основной резервной мировой валютой, в нем принято оценивать стоимость золота. Золото и доллар имеют обратную зависимость: доллар падает – золото растет, доллар растет – золото снижается. Золото часто рассматривается как инструмент для защиты от инфляции. По мере того как растет инфляция, растет и цена на золото. Рост мирового спроса на золото может привести к снижению курса доллара США.

Валюты золотодобывающих стран

На валюты золотодобывающих стран изменение цен на золото оказывает большее влияние, чем на другие валюты. Страны, которые экспортируют золото и имеют серьезные золотые резервы, получают поддержку своей валюты при повышении цен на золото. И наоборот – при снижении спроса на драгоценный металл их валюта будет испытывать на себе определенное давление.

Наиболее сильное влияние цены на золото оказывают на валюты тех стран, в экономике которых золотодобыча играет существенную роль. Если же золотодобывающий сектор не имеет значительного влияния на экономику страны в целом, то валюта этой страны в меньшей степени будет реагировать на изменение цен на золото.

К крупнейшим золотодобывающим странам по итогам 2019 года относятся:

  • Китай – 426 тонн золота. Национальная валюта – юань (CNH).
  • Австралия – 295 тонн золота. Национальная валюта – австралийский доллар (AUD).
  • Россия – 270 тонн золота. Национальная валюта – рубль (RUB).
  • США – 230 тонн золота. Национальная валюта – доллар США (USD).
  • Канада – 175 тонн золота. Национальная валюта – канадский доллар (CAD).

Из этих стран наиболее заметно изменение котировок на золото будет влиять на курс австралийского доллара (AUD). Австралия является одним из лидеров и по добыче, и по разведанным запасам золота. При этом золотодобывающая промышленность – это одна из ключевых отраслей экономики Австралии.

Роль золота во время кризисов

Во время экономических кризисов или геополитических потрясений цена на золото имеет тенденцию укрепляться, поскольку доверие к валютам падает. Золото – это, по сути, древнейшая универсальная валюта в мире, не привязанная к какой-то конкретной стране. Золото является важным барометром глобального экономического и политического благополучия мировой экономики.

Начавшийся кризис обычно сопровождается падением фондовых рынков. Это, как правило, приводит к росту цен на золото. Инвесторы, избавляясь от падающих фондовых активов, приобретают золото, чтобы снизить риски своего инвестиционного портфеля и защититься от падения валютных курсов.

Читайте также:  6кв медь сколько киловатт 220

Резкие обвалы могут давать и недолговременный обратный эффект: инвесторы, чтобы покрыть свои потери по акциям, продают золото из собственных резервов, что увеличивает его предложение на рынке и временно снижает цену и приводит к укреплению доллара США. Но затем золото вновь начинает расти.

В результате падения фондовых рынков идет движение средств в защитные активы: золото, японскую йену, швейцарский франк, облигации и другие. Большинство валют снижаются по отношению к золоту до тех пор, пока ситуация в мировой экономике не начнет стабилизироваться.

Заключение

Золото продолжает оказывать влияние на котировки мировых валют даже несмотря на отказ от золотовалютного стандарта. Драгоценный металл активно используется в качестве защитного актива и альтернативы бумажным деньгам во время кризисов. Валюты тех стран, в которых золотодобыча играет существенную роль в экономике, в большей степени зависят от динамики цен на золото.

Виктор Грязин

Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.

Источник

Какая из валют обеспечена золотом?

Запись обновлена: Июл 19, 2020

Валюта — это то, что правит современной экономикой, наряду с другими активами — нефтью и драгоценными металлами. Это изобретение, которое стало для человечества знаковым и положило начало новой эре в торговых отношениях. Если в средневековье ценность монеты мерилась ее реальной составляющей — металлом, то сейчас бумажные деньги лишь обозначают те блага, которые за ними кроются. Многие из нас далеки от финансовой сферы, но делая накопления или внедрившись в систему торгов, стоит узнать, какая валюта наиболее стабильна и обеспечена золотом.

Система расчета

Сейчас экономика любой страны немыслима без международных связей, они прочно соединяют самые различные отрасли, ставя в зависимость друг от друга как компании, так и государства. На финансовом рынке все зависит от валют, ведь деньгами рассчитываются, их откладывают впрок, выделяют на специальные нужды. До 1971 года действовал “золотой стандарт”, который регулировал стоимость валют, благодаря тому, что все валюты менялись на доллары, а те — на золото. После этой даты в игру включилось ВВП (валовый внутренний продукт), то есть, роль стал играть объем производства и продаж. Это было вполне логичным решением, так как объемы золота, которые были в наличии, уже не покрывали запросов финансового рынка, перестав быть регулятором.

Такие перемены привели к появлению пустых, не подкрепленных металлом валют. Соотношения валют среди стран-лидеров перестали быть прозрачными, дав почву для многочисленных спекуляций на рынке. Страны с низким уровнем экономики вступили в борьбу, скупая иностранную валюту с помощью искусственного роста национальной валюты. Но система требует баланса, поэтому все операции, кажущиеся скрытыми и незначительными, всплыли после 2008 года, в виде инфляции в отдельных странах и кризиса в крупнейших экономических державах. В результате, мир заполнился долларами, а в подсчетах их ликвидности теперь очень сложно разобраться.

Расстановка сил на планете

Если раннее сильная валюта была у стран с большими резервами, подкрепленная золотом и стабильная, то сейчас лидерство можно получить и за мощность экономики и умелую политику. В категорию сильнейших и богатейших входят США, Япония, Великобритания, Швейцария. Наращивают обороты и страны-производители — Китай, Германия. Есть также фактор наличия природных ресурсов, который есть у Бразилии, России, ОАЭ.

Каждый из параметров важен и влияет на расстановку сил на современном финансовом Олимпе. Стабильность валюте дает объем золотовалютных запасов страны. Так, крупнейшими представителями являются США, Германия, Италия, Франция. В этих странах не только самый большой процент доли золота в золотовалютном резерве, но и наибольший объем драгоценного металла по сравнению с другими странами. Такая подушка безопасности позволяет этим странам выживать во время кризисов и не идти ко дну в случае валютных скачков. По ВВП лидируют США, Китай, Япония, Бразилия, Германия и Франция.

Валюты-лидеры

Рассмотрим сильнейшие мировые валюты. Франк — это надежная валюта, так как Швейцария является крупнейшим в мире банкиром и ее запасы золота покрывают объем валюты примерно на 40%. Стабильность располагает к обращению к этой валюте. Евро — сильная валюта, внедренная на просторах ЕС, она является резервной и занимает второе место на валютном рынке после доллара. Несмотря на кризисы, обилие золотого резерва и влияние на многие отрасли и рынки делают евро одной из приоритетной валют.

Японская йена также играет важную роль, особенно в Азии. Она достаточно подкреплена золотом, чтобы не вызывать опасений, но может колебаться при катаклизмах или иных происшествиях. Новозеландский доллар — активный участник торгов, но достаточно редкая валюта за пределами страны. Он устойчив, так как ВВП у страны стабильно растет, долгов у страны мало, а причин, которые бы мешали валюте расти у нее минимум.

США — положение в мире

В общем перечне не был представлен американский доллар и неспроста. Эта валюта — номер один на международном рынке и заслуживает отдельного внимания. Обеспечение доллара золотом стало вызывать сомнение в последнее время, когда влияние США увеличилось. Эта страна очень сильна, она присутствует практически во всех крупных сделках в качестве участника, гаранта или посреднического звена. Политическое влияние страны велико, объем ВВП является одним из наибольших в мире, а экономика постоянно развивается.

Читайте также:  Брусок стали массой 25 кг нагрели на 50 на сколько

Финансовый рынок США развит, здесь работают крупнейшие биржи, фонды, сервисы по кредитованию. Американские бизнесмены подчиняют менее крупные компании, расширяют свои представительства, способствуя глобализации. У США репутация сильной военной державы, имеющей на своем счету ряд вторжений, она руководит союзом НАТО, который контролирует большую часть планеты, обладая огромным потенциалом, современным вооружением и разработками. Это дает стране вес на международных платформах, ведь многие решают, что с такой страной лучше объединиться, чем враждовать.

Гарантии стабильности США

Соединенные штаты — страна, которая обладает обширной территорией, природными ресурсами, золотовалютным резервом и влиянием. Объем торговли внутри страны не сопоставим с огромными объемами экспорта во все страны мира. Американские предприятия работают на территории беднейших стран, получая максимальную прибыль от произведенной продукции благодаря небольшим затратам. Все сделки, будь то валютные операции, торгово-экономические операции, займы, проводятся в долларах, что ежедневно поддерживает спрос на эту валюту.

Скрытая угроза

Все же, в то время, когда доллар перестал обеспечиваться резервами, не только валютными, но и золотом, возникли и первые сомнения в надежности такой валюты. И в этом есть рациональное зерно. Со времени отмены золотого стандарта, жители США остро ощутили перемены. Государство всегда стремилось давать населению большой объем кредитов в целях поддержания валюты за счет взаимных обязательств. Сейчас же, при том же уровне кредитования гражданам все сложней справиться с обязательствами перед банком, в результате многие теряют то, что нажито своим трудом. Ощутив проблему, власти решили залить в экономику больше денег, что привело к постепенному, но очень ощутимому удешевлению валюты. За последние сорок лет доллар «просел» в пять раз. Доверие к валюте было частично утрачено, но все равно она осталась в лидерах.

Традиционным аргументом к тому, что доллар не надежен, является отрыв показателей по резервам от объема валюты. Не подкреплен золотом большой процент, ведь только 5 долларов из шести соответствуют эквиваленту в золоте. Однако, выпущенные государственным банком купюры не так просто подтвердить, ведь во всем мире не хватит золота, чтобы подкрепить каждый доллар.

У США огромный внешний долг, который насчитывает больше десятка триллионов. Это рекордный показатель, так как его процент от ВВП составляет более 100%, что не является признаком стабильности экономики.

Секрет популярности доллара

Почему эта валюта так надежна в глазах потребителя, не обеспеченная золотом, пусть и принадлежащая очень развитой стране? Ведь по идее, рупия или рубль, должны вызывать большее доверие. Похоже, что все дело в человеческом факторе. Ореол силы и славы США активно внедряется в массы, эту страну или уважают, или ее боятся, туда стремятся попасть и воспринимают бизнес, развивающийся там, как эталон. Пропаганда влияния этой страны, а также примеры ее агрессивной внешней политики заставляют многие страны становиться ее финансовым партнером. Международная система торгов на валютных биржах не имеет аналогов, это отлаженный и проверенный годами механизм и он очень искусно используется США, страной, где началось и достигло расцвета внедрение наиболее прогрессивных экономических моделей общества.

Спрос рождает предложение и именно так вышло с долларом. Страны-партнеры рассчитывались и получали в долг эту валюту, в ней хранят вклады, в нее инвестируют. Это резервная валюта всех стран, поэтому она связывает весь мир в единое целое. По большому счету, тут играет роль скорее доверие к валюте и партнерство, именно поэтому доллар все еще не сдает позиции. Эту валюту часто называют бомбой замедленного действия, ведь когда-нибудь курс рухнет, а за бумагой американских купюр не будет ничего, что могло бы придать ей ценность. Но вот уже около 40 лет доллар держится на плаву, США выбрасывает на рынок новые банкноты, а на торгах все показатели зависят от этого курса. Обернется ли кризис в Европе, на Ближнем востоке дефолтом для этих регионов, не известно, но при таком развитии политической картины доллар неизменно крепнет, что позволяет предположить, что он не уступит своего лидерства.

Выбирая валюту для вклада, многие ориентируются на привычные показатели — курс валют, присутствие в резервных фондах, мощность экономики, политическое влияние. Изучив картину, большинство выбирает именно доллар. То, что он не обеспечен золотом мало кого тревожит, ведь наша жизнь не вечна. Совершая такое вложение, вы неизбежно поддерживаете экономику США, давая ей возможность и дальше руководить финансовым рынком. Так как ситуация в мире нестабильна, лучше присмотреться к более надежным источникам, например, драгоценным металлам, которые становятся все большей редкостью и ценностью. Так вы сможете быть уверены, что расстановка политических сил не сыграет решающую роль в вашем вложении.

Источник

Поделиться с друзьями
Металл и камни